Процесс остановился

 23 апреля 2012

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Китайские металлургические компании применяли в последние месяцы довольно интересную внешнеторговую стратегию на рынке плоского проката. После резкого падения цен в конце прошлого года они, в отличие от своих коллег в других странах Восточной Азии, не поддались искушению быстро восстановить котировки при первых признаках улучшения конъюнктуры. Вместо этого китайцы, предлагая стальную продукцию на $30-60 за т дешевле других региональных поставщиков, медленно и постепенно приподнимали цены, прибавляя не более $10-15 за т в месяц.

До недавнего времени эта политика приносила нужные результаты. В неблагоприятных экономических условиях китайский плоский прокат все-таки пользовался спросом на внешних рынках. Более того, в марте китайский экспорт стали впервые с июня 2010 года превысил отметку в 5 млн. т. Однако когда в начале апреля металлурги начали предлагать горячекатаные рулоны по $650 за т FOB и более, выяснилось, что рынок не может принять эти цены. Встречные предложения от вьетнамских, корейских и индийских покупателей поступали не более чем по $650-660 за т CFR.

Будь у китайских компаний надежный тыл, они могли бы, наверное, попробовать настоять на своем. В конце концов, спрос на стальную продукцию в Азии несколько оживился во втором квартале. Однако в апреле приостановился рост на внутреннем рынке КНР. Металлурги были вынуждены пойти на небольшие уступки после недавних сообщений о рекордном расширении производства стали в стране. По данным национальной металлургической ассоциации CISA, в первой декаде апреля среднедневная выплавка стали превысила 2,0 млн. т.

Решающим же фактором стало, пожалуй, ослабление китайского рынка железной руды в середине апреля. Теперь металлурги могли уже не опасаться дальнейшего увеличения себестоимости. После этого понизили свои цены и национальные экспортеры плоского проката. Стоимость горячекатаных рулонов сократилась до $630-650 за т FOB, а холоднокатаные рулоны, ранее достигавшие $720 за т FOB и более, подешевели до $690-715 за т FOB. При этом, большинство покупателей в азиатских странах продолжают выжидательную политику, не торопясь с новыми закупками. Тем более, что меньше полутора месяцев осталось до начала сезона дождей, когда деловая активность в регионе падает. По мнению китайских аналитиков, экспортные поставки в следующих месяцах, скорее всего, сократятся, что усилит давление на внутренний рынок проката.

Не смогли реализовать намечавшееся повышение цен на листовую сталь и другие азиатские производители стали. Японские и корейские компании анонсировали увеличение стоимости горячекатаных рулонов до $700 за т FOB и более, однако реальные сделки, по данным трейдеров, заключаются в интервале $665-690 за т FOB. Зато японские металлурги в марте расширили объем экспорта стали более чем на 20% по сравнению с февралем, доведя его до 3,85 млн. т ‒ самого высокого показателя за последние 12 месяцев.

Судя по всему, существенных ценовых изменений на азиатском рынке плоского проката в ближайшем будущем не произойдет. Тайванская компания China Steel уже сообщила, что сохранит на июнь те же цены, что и в два предыдущих месяца. Ее примеру, очевидно, последует и другой тайванский производитель Chung Hung Steel. Корейские металлурги, ранее заявившие о подъеме внутренних цен, были вынуждены компенсировать его увеличением скидок, чтобы окончательно не потерять конкурентоспособность своей продукции по сравнению с китайским импортом. Только японская JFE Steel не отказалась пока от своего решения о повышении внутренних котировок на плоский прокат на 3-5 тыс. иен ($37-62) за т. Но реализовать его в нынешних условиях будет весьма сложно.

Экспортные котировки на горячекатаные рулоны в Восточной Азии, $/т FOB