Границы возможного

 06 марта 2012

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Восточноазиатские компании так и не дождались существенного увеличения спроса на стальную продукцию в регионе в феврале, однако рассчитывали на оживление в весенние месяцы. По этой причине практически все основные производители, за исключением китайских, планировали весьма существенного повышение котировок на плоский прокат на март-апрель.

В целом рынок принял подорожание мартовских японских, корейских и тайванских горячекатаных рулонов до $660-690 за т FOB, хотя более значительным спросом пользовалась китайская и российская продукция, которая предлагалась соответственно по $630-650 и $650-670 за т CFR. Тем не менее, к концу февраля новые цены не принимали только вьетнамские покупатели, которые считали слишком дорогостоящим даже китайский горячий прокат.

На апрель азиатские металлурги запланировали еще более значительный подъем котировок. В частности, корейские компании Posco и Hyundai Steel начали выставлять предложения горячекатаных рулонов по ценам, доходящим до $720-730 за т FOB. Японские производители указали в качестве желаемой цены на второй квартал $750 за т FOB для горячекатаных рулонов, а также анонсировали увеличение стоимости холоднокатаных рулонов и оцинкованной стали на $100-150 за т в ближайшие три месяца. Некоторые тайванские компании также довели апрельские экспортные котировки до $700 за т FOB и более.

Расчеты поставщиков базировались, прежде всего, на ожиданиях, связанных с расширением спроса на стальную продукцию, начиная с марта. Кроме того, на достаточно высоком уровне находились внутренние цены на плоский прокат в Корее и других странах региона, за исключением того же Китая. Однако, как стало выясняться к началу марта, металлурги все-таки переоценили свои силы.

Прежде всего, желанное для поставщиков экономическое оживление в странах региона, похоже, откладывается. По оценкам трейдеров, спрос на стальную продукцию в марте вряд ли будет существенно отличаться от февральского. Китай и другие страны Восточной Азии по-прежнему испытывают проблемы, связанные с сокращением спроса на азиатские потребительские товары в Европе и США. Как теперь признают эксперты, полноценного восстановления регионального рынка стали в ближайшем будущем не произойдет. Объем потребления будет нарастать медленно и постепенно, что практически исключает возможность резкого подъема цен.

В начале марта стоимость японских, корейских, тайванских и индийских горячекатаных рулонов находилась, в основном, в интервале $680-700 за т FOB с поставкой в апреле. Китайские компании слегка повысили цены, но сохранили преимущество перед конкурентами, предлагая горячий прокат по $630-650 за т FOB по апрельским и майским контрактам. По-видимому, на более существенное повышение, по крайней мере, в ближайшие две-три недели поставщикам рассчитывать не стоит.

Это понимают и многие металлурги. Так, японские компании приостановили переговоры с корейскими покупателями относительно поставок горячекатаных рулонов во втором квартале. Японцы, без сомнения, хотели бы поднять котировки по сравнению с мартовскими $660-680 за т FOB, но сейчас обстановка для этого неблагоприятная. Корейские компании в начале марта снизили внутренние котировки на плоский прокат на $25-30 за т, а трейдеры ориентируются на китайскую продукцию, которая поставляется в Корею не более чем по $650 за т CFR.

Впрочем, текущая ситуация отнюдь не является однозначно проигрышной для азиатских производителей. В конце февраля ‒ начале марта оживился вьетнамский рынок. Местные трейдеры пришли к выводу, что предлагаемый материал дешевле уже не будет, и возобновили закупки ‒ преимущественно, недорогого китайского горячего проката. Несколько улучшился спрос на судостроительную толстолистовую сталь. Ведущие корейские судоверфи, еще недавно жаловавшиеся на экономический спад, получили ряд крупных заказов и теперь закупают под них стальную продукцию. Это позволило японским экспортерам удержать цены на толстый лист от падения до менее $700 за т FOB, а теперь и подумать о небольшом росте цен. Наконец, медленно, но достаточно уверенно идут вверх внутренние цены на стальную продукцию в Китае.

Так что, восточноазиатские компании, пожалуй, смогут добиться увеличения стоимости горячего проката до более $700 за т FOB. Но это случится позже, а пока им нужно проявить терпение.

Экспортные котировки на горячекатаные рулоны в Восточной Азии, $/т FOB