Текущая ситуация и перспективы развития цементной промышленности Саудовской Аравии

 02 апреля 2010

/Rusmet.ru/ Саудовская Аравия, располагающаязначительными природными ресурсами для развития цементной промышленности, вближайшие годы может столкнуться с серьезными проблемами: наличие избыточныхмощностей, рост конкуренции на мировом рынке, неуверенность в ценах на нефть вперспективе, демографическая нагрузка.

По данным заместителя министраторговли и промышленности Саудовской Аравии, в стране наблюдается активный ростмощностей по производству цемента и ожидается, что к концу 2010 г. они достигнут, покрайней мере,  50 млн т. Однако, по данным NCB Capital, на конец 2009 г. в стране уже насчитывалось 12 цементных заводовобщей мощностью 49 млн т/год. В  2007 по 2009 г. мощности по выпускуцемента в стране увеличились на 38 %.

В 2009 г. по сравнению с 2008 г.производство цемента в стране, по данным NCB Capital, увеличилось на 15 % и составило37,8 млн т, клинкера – на 9,9 % до 28,8 млн т. В прошлом году отгрузки цементавыросли на 15,9 % до 37,9 млн т, клинкера – в 3 раза до 487 тыс. т.

Производство цемента и клинкера в Саудовской Аравии в2008-2009 гг., млн т

Отгрузки цемента и клинкера в Саудовской Аравии в 2008-2009 г., млн т

Производство цемента в Саудовской Аравии по компаниям, млнт

Спрос на цемент в стране увеличилсяс 30 млн т в 2008 г. до 35 млн т в 2009 г. Часть проектов по расширениюмощностей уже находится в стадии завершения, а ряд проектов готовы к началуреализации. Таким образом, мощности по производству цемента в Саудовской Аравиибудут расширены до 64 млн т/год в 2012 г.

Спрос и предложение на цементначинают приходить в равновесие после дисбаланса в 2008-2009 гг. С июня 2008 г.в Саудовской Аравии были введены ограничения на экспорт цемента из-заповышенного спроса на него на внутреннем рынке в связи с реализацией инфраструктурныхпроектов. Ограничения были введены, когда цементные компании начали поставлять своюпродукцию на более прибыльные экспортные рынки, что привело к росту цен внутристраны. Естественно, что это привело к пересмотру некоторыми компаниями плановсвоего развития, в том числе Southern Province Cement. По мнению правительствастраны, приоритетным должен быть внутренний рынок, излишки можноэкспортировать. После кризиса некоторые компании продолжили поставки цемента наэкспорт, хотя и в меньшем, чем ранее объеме, в том числе Saudi Cement, EasternProvince Cement и Northern Region Cement.

Саудовская Аравия имеет выгодноегеографическое положение для поставок цемента не только в страны Персидскогозалива, но и в африканские страны. Экспорт цемента из страны, до введенияограничений на его продажу за рубежом, имел тенденцию к росту.  Даже прогнозировалось, что в 2010 г. экспортцемента из Саудовской Аравии достигнет 12 млн т. До того как страна столкнуласьс дефицитом цемента на внутреннем рынке, пока не был введен запрет на экспорт,Саудовская Аравия являлась основным экспортером цемента в страны Персидскогозалива.

В 2007 г. экспорт цемента изСаудовской Аравии составил 3,5 млн т, но в 2008 г. снизился до 2,8 млн т. В2009 г. было экспортировано всего 1,22 млн т цемента.

Однако Саудовская Аравия в скоромвремени может оказаться перед значительно большей конкуренцией на мировом рынке,так как в странах Персидского залива тоже может скоро наступить избыточноепредложение цемента из-за снижения спроса.

 По данным Global Investment House, мощности повыпуску цемента в странах Персидского залива к 2011 г. могут превысить 120 млнт/год.

Вместе с тем, спрос на цемент врегионе вследствие кризиса был ограничен. По данным Deloitte Middle East, в2009 г. спрос на цемент в странах Персидского залива снизился на 20 %, чтостало результатом падения активности в строительстве. В текущем году, аналитикипредсказывают некоторый рост спроса на цемент (около 2 %). В 2011 г. ожидаетсяболее существенный рост спроса на цемент, который может составить порядка 10% куровню 2010 г. 

Вообще ранее считалось, что страныПерсидского залива не будут затронуты глобальным экономическим кризисом, однакоуже в IV кв. 2008 г. ряд строительных проектов был отложен. Была приостановленареализация порядка 25 % различных проектов в регионе. А реализация оставшихсяпроектов (75 %), приведет к тому, что спрос на цемент до 2017 г. будет на уровне 90,6млн т/год. Реализация меньшего количества строительных проектов из-заэкономической неуверенности уже привела к снижению спроса на цемент, а это, всвою очередь, к сокращению загрузки производственных мощностей цементных предприятийдо 75 % (в конце 2009 г.).

Однако продолжающееся наращиваниепроизводственных мощностей по выпуску цемента и ограниченный спрос на него могутпривести к дальнейшему снижению загрузки мощностей до 65-70 % в период до 2017г.

Средние цены на цемент в странахПерсидского залива в конце 2009г. снизились на 6 % по сравнению с 2008 г., но вСаудовской Аравии они оставались достаточно устойчивыми, что связанно с меньшимколичеством отмененных проектов в строительстве.

Цементные компании страны имеютдостаточно низкие издержки производства, что позволяет получать значительнуюприбыль при имеющемся уровне цен на цемент в стране.

Так, у компании KSA самые низкиепроизводственные издержки по выпуску цемента в регионе, что связано спредоставлением правительственных субсидий на использование энергии и топлива,льготного банковского обслуживания. Это помогает сохранить издержкипроизводства на низком уровне по сравнению с другими странами. Так, вСаудовской Аравии средние издержки производства в середине 2009 г. составляли всреднем $28/т (по сравнению, например, с $36/т в Пакистане). В третьем квартале2009 г. средние цены на цемент в Саудовской Аравии составляли порядка  $63,6/т.

В настоящее время в СаудовскойАравии насчитывается восемь листинговых цементных компаний, главным образомчастные. Также активность на рынке проявляют небольшие компании и новые участникирынка.

В Саудовской Аравии находятся настадии реализации многие проекты, связанные с увеличением мощностей. Так, Southern Province Cement (SPC) подписала контракт, стоимостью$147 млн, с китайской машиностроительной компанией Sinoma по расширению производственныхмощностей. Согласно контракту, на заводе в Tuhama в течение 23 месяцев планируетсяпостроить вторую линию по выпуску цемента мощностью 5 тыс. т/сут.

Компания Yanbu Cement Co осуществляет строительство пятойлинии по выпуску цемента стоимостью $580 млн. Данный проект, мощностью 10 тыс.т/сут., должен быть завершен в 2010 г. Контракт на поставку и установкуоборудования заключен с Sinoma International Engineering Co. В результате реализации данногоинвестиционного проекта мощность компании Yanbu Cement Co по выпуску цемента достигнет 7 млнт/год. Компания станет крупнейшим производителем цемента в западной частиСаудовской Аравии.

С повышением производственныхиздержек и снижением контрактных цены на цемент, что связанно с остройконкуренцией, многие компании Саудовской Аравии отметили снижение прибыли за 2009 г. Так же компаниисвязывают снижение прибыли с ранее введенным запретом на экспорт цемента и сокращением покупательской активность в периодмусульманских праздников.

Цементные компании СаудовскойАравии намерены расширяться, и покупают активы за рубежом. Так, Arabian Cement Company в середине января 2010 г. началапроизводственные испытания своего нового цементного завода в Al Katrana, что в 90 км к югу от иорданскойстолицы Amman. Компании принадлежит 85 % этого недавно построенного завода.Промышленное производство на заводе, мощностью 2 млн т/год, предполагаетсяначать в середине 2010 г.

Eastern Province Cement Company, которой принадлежат 30 % акций Saudi Yemeni Cement Co, начала производственные испытанияна своем заводе в Mukalla на юге Йемена. Производительность завода - 1,2 млн тклинкера и 1,26 млн т/год цемента. Большая часть продукции предназначена дляреализации на внутреннем рынке, а остальное планируется экспортировать всоседние страны.

Таким образом, компании вкладываютсредства не только в свое развитие непосредственно в Саудовской Аравии, но истремятся расширить свое присутствие за рубежом.

Государственный пенсионный фондСаудовской Аравии направил $336 млн на увеличение своей доли в семи компаниях,что связанно с намерением извлечь выгоду от роста котировок на рынке.

В заключении надо отметить, чтосредний возраст населения Саудовской Аравии 21 год. Население страны растет, испрос на жилье будет возрастать. Значительные средства будут вкладываться вразвитие различных инфраструктурных проектов в стране, поэтому в долгосрочнойперспективе в стране будет продолжаться рост спроса на цемент.