Определены сроки и организаторы IPO "Мечел майнинг"
Группа"Мечел" определилась со сроками и организаторами IPO своей дочернейгорнодобывающей компании "Мечел майнинг". Размещение пройдет в ноябрена Лондонской фондовой бирже (LSE), вести его будут пять банков, аведущими организаторами выбраны Goldman Sachs, Merrill Lynch и"Ренессанс Капитал". "Мечел" размещает свои угольные активы на бирже напике цен. Тем не менее аналитики предупреждают, что лимитов инвесторовможет и не хватить, если IPO "Мечел майнинг" будет проводиться в одновремя с возможным размещением "Металлоинвеста".
Как рассказал вчера "Ъ" источник, знакомый сдеталями IPO "Мечел майнинг", компания определилась с параметрамиразмещения. По его словам, букраннеров пять — Goldman Sachs, MerrillLynch, "Ренессанс Капитал", ABN Amro и BNP Paribas. Первые три банкавыбраны основными организаторами размещения. По словам собеседника "Ъ",мандаты с банками еще не подписаны, но "Мечел" уже разослал банкирамуведомления о своем выборе. Компания также окончательно определилась сосроками и площадкой для размещения. IPO состоится в ноябре наЛондонской фондовой бирже. Решен вопрос и об активах, которые вносятсяв "Мечел майнинг". Это все угольные предприятия "Мечела" — "ЮжныйКузбасс", "Якутуголь", Эльгинское месторождение, а также производительжелезной руды — Коршуновский ГОК. Кроме этого, группа передает вдочернюю компанию принадлежащий ей Пугачевский известняковый карьер вБелорецке. "Мечел" рассчитывает, что в ходе размещения капитализациядочерней компании составит $20-25 млрд. Объем размещения пока неопределен, но привлечь "Мечел" намерен не менее $4 млрд.
С одной стороны, эксперты признают, что "Мечел"размещает акции компании, в которую войдут в основном угольные активы,на пике отраслевой конъюнктуры. Сейчас, по словам начальникааналитического департамента UBS Алексея Морозова, контрактные цены навысококачественный коксующийся уголь составляют $300 за тонну. "Исходяиз текущей ситуации, "Мечел" при размещении "Мечел майнинг" можетполучить оценку в районе $19 млрд. Если цены преодолеют $300 за тонну,то оценка может получиться еще более высокой",— говорит эксперт. Сдругой стороны, проводя размещение осенью этого года, "Мечел" рискует.Примерно в то же время провести IPO может "Металлоинвест", акционерыкоторого оценивают капитализацию компании в $25 млрд. Если обе компаниибудут выходить на рынок одновременно, между ними развернется серьезнаяконкуренция за инвесторов. Объем предложения в металлургическом сектореподнимет и запланированное на это лето размещение привилегированныхакций самого "Мечела", за счет которого, по словам источников "Ъ" винвестбанках, он рассчитывает привлечь около $1,5 млрд. Тем временем,несмотря на то что мировой рынок немного стабилизировался после кризисаликвидности, аппетит инвесторов к рисковым активам невысокий, отмечаетвице-президент Газпромбанка Андрей Зокин. Правда, Алексей Морозовсчитает, что спрос на угольные и железорудные компании будет высок. Поего словам, в пользу этого говорит недавнее удачное размещение чешскойугольной компании New World Resources, которая успешно привлекла нарынке около $1 млрд. Источник:
23 мая 2008
