Объединение «Металлоинвеста» и «Норильского никеля» откладывается.
Сначала "Металлоинвест" решил провести IPO, в ходе которого инвесторам может быть предложено до 25% акций компании. Недавно "Металлоинвест" провел тендер среди банков и выбрал организаторов предстоящего IPO,рассказали «Ведомостям» несколько инвестбанкиров, знакомых сруководством и акционерами компании. Это Merill Lynch, Credit Suisse и Deutsche Bank, говорят собеседники «Ведомостей». Сотрудник одного из банков иисточник, близкий к «Металлоинвесту», подтвердили эту информацию.Мандаты на размещение акций с банками еще не подписаны, но это будетсделано в ближайшее время, уверяют они. Само размещение пройдет осенью,говорит источник, близкий к «Металлоинвесту». Планируется, что самакомпания продаст инвесторам 10% акций, еще 15% пропорционально долямразместят нынешние акционеры, рассказал собеседник «Ведомостей».Площадка еще не определена, сейчас обсуждается Нью-Йорк, отметилсобеседник «Ведомостей».
Представители «Металлоинвеста», Merill Lynch, Credit Suisse и Deutsche Bank от комментариев отказались.
"Металлоинвест" готовится к IPO уже несколько лет. Процесс активизировался после того,как в начале года компания начала переговоры о слиянии с «Норникелем».Но у самого «Норникеля» недавно сменились акционеры: Михаил Прохоров вконце апреля продал 25% акций компании UC Rusal. Теперь объединение«Норникеля» и «Металлоинвеста» зависит от позиции алюминиевогохолдинга, который сам хочет объединиться с «Норникелем».
Пока "Металлоинвест" не проведет IPO, объединения с «Норникелем» не будет, говорит источник,близкий к «Металлоинвесту». Усманова и партнеров не устраиваетпредварительная оценка компании для сделки с «Норникелем», добавляютзнакомые бизнесменов. Один из инвестбанкиров, работающих с«Норникелем», говорит, что она равна $20 млрд. Источник, знакомый сруководством «Металлоинвеста», утверждает, что она составляет $28 млрд.
Акционеры «Металлоинвеста» рассчитывают, что вовремя IPO компания будет оценена не менее чем в $30 млрд, говоритисточник, близкий к компании. Один из банкиров слышал, что желаемаяпланка даже выше. Аналитик «Траста» Александр Якубов без учета долгаоценивает компанию в $28 млрд, а аналитик «Уралсиба» Кирилл Чуйко - в$25-30 млрд. Но цена на железную руду за год выросла на 80% до $150 за1 т, напоминает аналитик ВТБ Александр Пухаев. С ней растет и стоимостьжелезорудных компаний: капитализация Vale с начала года выросла на 33%до $200 млрд. "Металлоинвест" также может рассчитывать на рост своей стоимости после IPO и на более выгодные сделки по слиянию, резюмирует Якубов.
Представители UC RUSALи «Норникеля» от комментариев отказались. Тема потенциального союза«Норникеля» с «Металлоинвестом» «Интерросу» по-прежнему интересна,говорит источник, близкий к «Интерросу».
21 мая 2008
