Владимир Потанин ищет по лондонским банкам $15 млрд, необходимых для выкупа доли Михаила Прохорова в «Норникеле»
Кроме банков, по данным газеты, Потанин уже разговаривал о финансировании с хедж-фондами и горнодобывающими компаниями, включая Rio Tinto. Представитель «Интерроса» и Rio Tinto отказались комментировать эту информацию. А источник, близкий к «Интерросу», говорит, что Потанин действительно разговаривает с банками о синдикации большого кредита, но это не значит, что он принял окончательное решение по поводу того, будет ли он выкупать долю Прохорова по предлагаемой им цене. Хронология развода Январь 2007 г. Михаил Прохоров и ВладимирПотанин объявили о намерении разделить бизнес. Тогда предполагалось, что Потанин выкупит долю Прохорова в «Норильском никеле». Прохорову должна была отойти доля в энергохолдинге, выделяемом из «Норильского никеля».
Май 2007 г. Прохоров объявил о создании группы «Онэксим» для управления своими активами. Развод затормозился. Прохоров решил сначала потребовать от Потанина выделения «Онэксиму» причитающихся ему долей в совместных компаниях.
Октябрь 2007 г. Партнеры объявили, что внесли изменения в устав компании «КМ-инвест», владеющей общими активами. Если раньше управляющим партнером был Потанин, то теперь у «КМ-инвест» появился совет директоров с равным представительством в нем Потанина и Прохорова. Также партнеры прописали процедуру продажи активов.
«НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ» Крупнейший производитель никеля в мире (в 2006 г. – 244 000 т) Выручка – $7,6 млрд (1-е полугодие 2007 г., МСФО). Чистая прибыль – $3,8 млрд. Капитализация – $53,7 млрд. Владельцы – президент группы «Онэксим» Михаил Прохоров (28,2% акций), президент «Интерроса» Владимир Потанин (25,3%).
На прошлой неделе Прохоров сделал оферту Потанину на выкуп 25% плюс 1 акция «Норникеля» за $15,74 млрд. Сумма сделки включает 12,5%-ную премию к рынку. Причем сделка должна быть оплачена только деньгами и Потанин не имеет права привлекать для ее финансирования партнеров.
«Интеррос» (компания Потанина) в тот же день объявил, что и сам направил Прохорову предложение по выкупу блокпакета акций «Норникеля». Но вот согласия на предложенную Прохоровым цену Потанин пока не дал. Гендиректор «Интерроса» Андрей Клишас тогда заявил, что цена сделки с Прохоровым должна стать предметом переговоров. «Мы согласны на сделку по рыночной цене после анализа котировок акций и их волатильности», — заявлял тогда Клишас. При этом он уверял, что «Интеррос» уже нашел банк, который может профинансировать сделку.
Потанин должен дать ответ Прохорову до 21 декабря. Иначе предложение утратит силу, и тогда Прохоров продаст пакет UC Rusal, который оплатит его 11% своих акций и деньгами. UC Rusal в любом случае хочет контроль над «Норникелем». Алюминиевый холдинг уже выдал мандат на поиск финансирования сделки с Прохоровым АBN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse и Merrill Lynch.
Аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков полагает, что Потанин постарается найти деньги на долю Прохорова. Вести переговоры с UC Rusal Потанину в любом случае интереснее, будучи контрольным акционером «Норникеля», говорит он. Проблема в том, что привлечь $15 млрд на сегодняшнем рынке будет сложно, вдобавок Потанину, возможно, придется сделать обязательное предложение о выкупе долей миноритарных акционеров «Норникеля». На это может понадобиться еще около $25 млрд, отмечает Жуков. Правда, он оговаривается, что многие инвесторы верят в рост «Норникеля» и не готовы расставаться со своими бумагами. Кроме этого Потанину потребуются средства на выкуп 50%-ной доли Прохорова в «Проф-медиа». Целиком компания для сделки оценена в $1,8 млрд.
29 ноября 2007
